Ряд российских банков, имеющих высокие кредитные рейтинги, могут привлекать долгосрочные и «дешевые» западные финансовые ресурсы в виде Trade12, кредитных линий западных кредитных институтов. Как правило, такие ресурсы привлекаются для организации финансирования инвестиционных проектов российских предприятий, связанных с покупкой импортного оборудования, для обеспечения экспортно-импортных торговых операций, а также строительных проектов, в которых в качестве подрядчика и (или) контрагента выступает иностранная организация.
Для западных финансовых институтов цель международного финансирования поддержать своих производителей, свой экспорт, развитие внешнеэкономических торговых связей с другими государствами.
Можно выделить основные инструменты международного финансирования: аккредитивы, гарантии, кредитные линии для экспортно-импортных операций.
Преимущество международного финансирования для заемщиков в появлении целого ряда возможностей:
- приобретения кредитной истории на международном рынке;
- привлечения долгосрочного финансирования под низкую ставку;
- снижения рисков по торговым операциям;
- финансирования до 85 % контрактной стоимости импортируемых основных средств.
Банк, как правило, предъявляет следующие требования к структурированию сделки при рассмотрении заявки на долгосрочное финансирование.
Структура сделки при рассмотрении заявки на долгосрочное финансирование обладает особенностями в зависимости от того, идёт речь о проектном финансировании или инвестиционном кредитовании. Рассмотрим особенности проектного финансирования.
Важной особенностью сделки по проектному финансированию является то, что собственный вклад Инициатора (Заемщика) в проект составляет, как правило, 30 % от общей стоимости проекта (в зависимости от условий конкретной сделки его величина может корректироваться). Целесообразность наличия собственного вклада Инициатора обусловливается тем, что вложение собственных средств повышает степень заинтересованности Инициатора в успешной реализации проекта (реализуется концепция разделения риска). Также значимым является то, что залоговым обеспечением при проектном финансировании в соответствии со сложившейся практикой являются активы, созданные в ходе реализации проекта, так как в случае обращения взыскания на залог, собственный вклад Инициатора служит покрытием дисконта к рыночной стоимости активов, приобретенных за счет средств Банка. Таким образом, обеспечивается достаточность средств, полученных от реализации залога, для возврата кредита.
Источник - http://techcapfx.ru/
